Финансы - инвестирование - Как Рассчитать БИД-АСК Спрэда





--- Ультра etfs являются не твой отец'с индексным фондам


--- Фондов: Потери В Плечо

БИД-АСК спрэд-это разница между ценой покупки ценной бумаги и ее спросить (или предложить) цена. Он представляет собой разницу между максимальной ценой, которую покупатель готов заплатить (предложение) для безопасности и низкой цене, что продавец готов принять за это. Происходит транзакция, когда покупатель принимает по цене ask или продавец принимает цену предложения. В простых терминах, будет тенденция вверх в цене, когда покупателей больше, чем продавцов, так как покупатели акций выше. Наоборот, будет снижаться в цене, когда продавцов больше, чем покупателей, как дисбаланс между спросом и предложением заставит продавцов снизить их цены предложения. БИД-АСК спрэд является важным фактором для большинства инвесторов при торговле ценными бумагами, так как это скрытые расходы, понесенные при торговле любым финансовым инструментом – акциями, облигациями, фьючерсами, опционами или иностранной валюте.
Выкладываю соображения следующие моменты необходимо учитывать в связи с БИД-АСК спреды:
Спрэд определяется ликвидность, а также спроса и предложения для конкретной ценной бумаги. Самые ликвидные и широко торгуемые ценные бумаги, как правило, имеют узкие спреды, пока нет серьезного дисбаланса между спросом и предложением. Если существует значительный дисбаланс и низкая ликвидность, БИД-АСК спред существенно расширить.
Распространяется на U. С. запасы сократились с момента появления “decimalization” в 2001 году. До этой даты, большинство у. С. акции были указаны в долях 1/16-го доллара, из 6. 25 центов. Большинство акций сейчас торгуются по БИД-АСК спреды значительно ниже этого уровня.
БИД-АСК спреды представляют собой затраты, которые не всегда очевидны для начинающих инвесторов. В то время как затраты могут быть относительно невелики, для инвесторов, которые часто не торговля, они могут представлять большую стоимость для активных трейдеров, которые совершают множество сделок ежедневно.
Спреды расширяются во время резкого спада рынка, поскольку дисбаланс между спросом и предложением как продавцы “попали в заявку”, а покупатели в ожидании снижения цен. В результате, маркет-мейкеров расширить распространение по двум причинам: (1) для снижения высокого риска потерь в неспокойные времена, и (2), чтобы отговорить инвесторов от торговли в такие времена, как большее количество сделок, возрастает риск для маркет-мейкера быть пойманным на неправильной стороне торговли.
Примеры БИД-АСК Спрэда
Пример 1: рассмотрим акцию, которая торгуется по $9. 95 / $10. Цена предложения составляет $9. 95 и цена предложения составляет $10. БИД-АСК спрэд в данном случае составляет 5 центов. Распространение в процентах составляет $0. 05 / $10 или 0. 50%. Покупатель, который приобретает акции по $10 и сразу же продает его по цене покупки $9. 95 – случайно или нет – это приведет к потере 0. 50% от стоимости сделки за счет этого спреда. Купли-продажи 100 акций повлечет за 5 долларов потери, а если были задействованы 10 000 акций, убыток составит $500. Процент потерь в результате распространения одинакова в обоих случаях. Пример 2: рассмотрим розничная трейдера Форекс, который покупает 100 000 евро на марже. Текущая котировка на рынке 1 евро = 1 доллар США. 3300 / 1. Три тысячи триста два. БИД-АСК спрэд в данном случае составляет 2 пункта. Разброс в процентах-от 0. 015% (я. э. Ноль. 0002 / 1. 3302) торгуемой суммы 100 000 евро. Конкретно применительно к Форекс спред, принять к сведению несколько важных моментов:
Большинство Форекс торговле на розничном уровне осуществляется с помощью интернет-кредитное плечо, из-за чего затраты как процент от капитала трейдера может быть достаточно высокой. В приведенном выше примере, предположим, что трейдер имел собственный капитал в размере $5,000 на своем счете (что подразумевает плечо около 26. 6:1 в данном случае). В $20 спрэд составляет 0. 4% маржи трейдера в данном случае.
Для быстрого расчета стоимости спрэда в процентах от маржи или справедливости, просто умножьте распространение в процентах по степени кредитного плеча. Например, если спред в приведенном выше случае было 5 пунктов (1. 3300 / 1. 3305), и кредитное плечо составляет 50:1, то стоимость спреда в процентах от депозита составляет целых 1. 879% (0. 0376% х 50).
Затраты могут сложить быстро в скорострельном мире Форекс, где трейдеры держат периода или горизонт инвестирования, как правило, намного короче, чем в биржевой торговле.
Пример 3: рассмотрим пример опциона на акции торговля. Допустим, вы покупаете опцион краткосрочные звонок на акции XYZ как вы ставку на это. Акции торгуются на уровне $31. 39 / $31. 40, и в один месяц, $32 звонки торгуется на уровне $0. 72 / $0. Семьдесят три. БИД-АСК спрэд в данном случае-это просто копейки, но в процентном выражении это значительная 1. 37%. Основных акций также торгуются с Пенни распространено, но в процентном отношении разброс гораздо меньше на 0. 032% из-за более высоких цен на акции по сравнению с вариантом. Опцион трейдер, однако, вряд ли будет сдерживаться значительно выше процент распространения на вызов, так как основная мотивация для покупки опциона колл является участие в акции заранее, а отложить часть суммы, необходимой для покупки акций откровенная. БИД-АСК Спред Советы
Использование лимитных ордеров: инвестор или трейдер, как правило, лучше использовать лимитные ордера, которые позволяют разместить предел цены покупки или продажи ценной бумаги, а не рыночные ордера, которые заполнены по преобладающей рыночной цене. В быстро движущихся рынках, использование рыночных ордеров может привести к более высокой цене, чем требуется для покупки и более низкой ценой для продажи. Например, если преобладающая цена безопасности, которую вы хотите купить $9. 95 / $10, вместо того чтобы покупать акции по $10, вы могли бы рассмотреть торгов $9. 97 за это. Хотя возможность получать акции 3 цента дешевле нивелируется риск того, что акции могут подняться в цене, вы всегда можете изменить свой цена предложения при необходимости. По крайней мере, вы не будете покупать акции по $10. 05 потому что ты поступил заказ на рынке, и акции перешли в промежуточный.
Избежать обвинений ликвидности: использование лимитных ордеров также повышает ликвидность на рынке. Это позволяет избежать издержек ликвидности, установленные большинства электронных коммуникационных сетей (Этс) для использования на рынке ликвидности, которая возникает при использовании рыночных ордеров по действующим ценам bid и ask.
Оценки распространенности проценты: как пример ранее показано, БИД-АСК спрэды могут быть весьма значительны при использовании маржи или кредитного плеча. Оценить разброс процент, начиная с 5-цент выкладываем на складе 10 $гораздо больше в процентном отношении чем в 5 центов выкладываем на складе 40 $.
Магазин вокруг для самых узких спредов: это особенно применимо к розничным торговцам Форекс, которые могут не иметь от 1 цента спредов, доступных к межбанковской и институциональных трейдеров Форекс. Магазин вокруг для самые узкие спреды среди многих Forex брокеров, которые специализируются на розничной клиентуры, чтобы улучшить свои шансы на успех в торговле.
Заключение обратить внимание на БИД-АСК спреде, так как это скрытые расходы, понесенные в торговле любым финансовым инструментом. Широкий БИД-АСК спреды также могут подорвать торговой прибыли и усугубит потери. Влияние БИД-АСК спреды могут быть смягчены с помощью лимит-ордеров, оценивая распространение проценты и ходить по магазинам вокруг для самых узких спредов.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =