Финансы - инвестирование - Долгосрочные treasury etf в игру после решения ФРС





--- Забудьте процентных ставок, ставку на эти 6 Райт etfs, чтобы зачерпнуть прибыли


--- Энергии 8point3 партнеров (CAFD) увеличивает дивиденды в 1 квартале на 3%

Как и ожидалось, ФРС повысила процентные ставки в третий раз за полгода на четверть процентного пункта и изложил планы для разматывать свою $4. 5 трлн балансе начиная с этого года. Он, вероятно, сокращения выкупа облигаций на 50 миллиардов долларов в месяц, или 600 миллиардов долларов в год. Действие будет привести к росту долгосрочной доходности, тем самым затемняя привлекательность для долгосрочных казначейских облигаций.
Однако, процесс будет постепенным и займет годы, чтобы быть достигнуто. В то время как Центральный банк заявил о своем намерении повышать ставки еще раз в этом году ниже, чем ожидалось, инфляция, как ожидается, будет благоприятен для долгосрочных облигаций. ФРС ожидает, что инфляция стабилизировалась, но остается ниже 2% целевого показателя текущего года с учетом этапов слабые данные по инфляции . Этот шаг привел к снижению долгосрочной доходности казначейских облигаций до самого низкого уровня с ноября.
На самом деле, доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 2. 138%, самый большой однодневный спад в течение месяца и 30-летних облигаций казначейства упала до 2. 783%. В результате, кривая доходности уплощена пост-релиз ФРС со спредом между доходностями 2-летних и 10-летних казначейских облигаций сузился до уровня ниже 80 базисных пунктов, представляющих сжатые уровня с начала сентября. Это близко к распространению 75 базисных пунктов в июле 2016, которые отмечены на плоской уровня с 2007 года. Поведение Кривой доходности оправдывает положительный тренд в долгосрочные Treasuries (читай: победитель и проигравший в режиме реального времени от Уплощение Кривой доходности).
Кроме того, кривая доходности предполагает, что инвесторы не уверены в способности ФРС для достижения запланированных сокращений балансе и что его нынешнее затягивание путь может замедлиться у. С. экономическая экспансия. Учитывая это, долгосрочные казначейские Биржевых облигаций заслуживает более пристального внимания, по крайней мере в краткосрочной перспективе.
Авангард продлил срок казначейства в режиме реального времени ЕДВ
Этот фонд оказывает воздействия на долгосрочные казначейские рынка полосы путем отслеживания Блумберг Барклайс у. С. Казначейства полоски индекса 20-30 лет, равной номиналу Облигаций . Он содержит 78 облигаций в совокупности с эффективным сроком погашения 25. 0 лет, а средняя Длительность 24. 7 лет. Коэффициент расхода в 0. 07%. Продукт накопил 532 $. 9 миллионов в ее базисного актива, а видит умеренном объеме в размере 61 000 акций в день в среднем. Она получила 2. 2% после заявления ФРС .
Компании pimco 25+ лет с нулевым купоном у. С. Индекс казначейства в режиме реального времени данные
Этот etf отслеживает компания bofa Меррилл Линч долгое казначейства Основные полосы индекса и содержит 20 ценных бумаг в своей корзине. Как эффективный срок погашения и срока действия фонда 27. 25 лет. Этот фонд имеет достойный уровень $175. 6 миллионов в АУМ, пока не видит света среднесуточный объем 29,000 акций. Это плата 15 базисных пунктов в годовом сборов и составил 2. 1% на вчерашней торговой сессии (читай: убежище etfs, чтобы уклониться от геополитики &амп; слабые экономические данные).
комиссия по ценным бумагам 20+ летних казначейских Облигаций в режиме реального времени ТЛТ
Это самый популярный и жидкости в режиме реального времени в долгосрочной перспективе пространства связь с АУМ за 7 $. 4 миллиарда, а средний дневной объем 8. 8 млн акций. Он отслеживает лед у. С. Казначейства 20 Индекс+ летних Облигаций, холдинг 33 ценные бумаги в корзину. Фонд имеет средний срок погашения 26. 19 лет, а эффективная Продолжительность 17. 57 лет. Его сборы в сборов в год 15 базисных пунктов и добавил 1. 5% после решения ФРС .
СПДР Блумберг Барклайс долгосрочные казначейские данные ТЛО
Этот фонд отслеживает динамику индекса Bloomberg Барклайс долго U. С. Индекс и держит 48 облигаций в корзину. Средний срок погашения и дюрации прийти в 25. 11 лет и 17. 75 лет соответственно. ТЛО накопила $539. 5 млн. в свою базу активов при торговле в умеренных объемах 86,000 акций в день в среднем. Он заряжает 10 базисных пунктов в годовом сборы и получил 1. 5% на вчерашней сессии.
Авангард долгосрочных государственных облигаций в режиме реального времени VGLT
С АУМ в размере $484. 2 млн, этот фонд следует Барклайс капитал у. С. Длинные Правительство Поплавок Скорректированный Индекс. Он содержит 71 облигаций в корзине со средним сроком погашения 24. 8 лет и средняя продолжительность 17. 5 лет. В режиме реального времени торги в умеренных количествах около 95,000 акций и 0. 07% в коэфф. . Продукт был до 1. 4% после объявления ФРС (См.: все государственные облигации биржевые фонды здесь).
Особое внимание комиссия казначейства США Плющилки ЕТН квартира
Этот продукт обеспечивает обратный (или наоборот) воздействия Барклайс казначейства США 2У/10У кривая доходности индекса, который обеспечивает отдачу от крутизны Кривой доходности с помощью условной прокатки инвестиций в U. С. Казначейские фьючерсные контракты Примечание. Индекс занимает взвешенную позицию в два года фьючерсных контрактов Казначейство и взвешенной позиции на 10-летней Казначейской фьючерсные контракты . Она обычно поднимается, когда доходность становится кривой и падает при уплощении. Таким образом, инвесторы могли бы сделать умный прибыли от уплощение Кривой доходности по ЕТН благодаря обратной связи с индексом.
Тем не менее, инвесторы должны отметить, что квартира-это дорого, зарядки 0. 75% в сборов и расходов, и имеет более высокую торговую стоимость среднедневной объем всего 11000 акций. Примечание накопил всего 3 $. 5 миллионов в его основе актива и получил на вчерашней сессии 2% .
Нижняя Линия
В долгосрочных казначейских фондов выглядит интересно, особенно на ближайшую перспективу с учетом геополитической напряженности, опасения по поводу политической нестабильности и беспорядков Трампа . Кроме того, заявление ФРС выразили озабоченность по поводу темпы у. С. экономический рост, который, скорее всего, увеличит спрос на Treasuries вследствие их статус надежной гавани. Однако, вышеупомянутые etfs имеют неблагоприятный Закс в режиме реального времени Ранг 4 (продавать) или 5 (сильная Продажа), предполагающие опережение не могло длиться долго, так как сокращение баланс ФРС позднее в этом году может оказать давление на долгосрочные процентные ставки.
Хочу ключ в режиме реального времени информацию доставлены прямо на Ваш почтовый ящик?
Бесплатную рассылку новостей Фонда закс будет информировать вас о Главные новости и анализ, а также ведущие биржевые фонды, каждую неделю. Получить его бесплатно &ГТ;&ГТ;
Читать эту статью на Закс. com нажмите здесь. Закс Инвестиционных Исследований




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =