Финансы - инвестирование - Противоположные: у КОС действительно заслуживают обновления?





--- Старбакс получает свежее (вам)


--- Амген'ы Repatha уменьшенного сердечного приступа, риск инсульта

Акции ЦБС торгуются с повышением на 0. 5% на сегодняшний день, около $64. 47 после того, как Джеймс Дикс из wedbush подтвердил его превзойти клиентов на фондовом и поднял свою целевую цену до 77 $с $73. По словам StreetInsider, считает политолог КОС имеет самое привлекательное соотношение ПЭГ 2018 по списку аналитики. По данным средней оценки аналитиков компании Thomson Reuters для 2017 выручка компании составляет $14. 6 млрд $15. 2 в 2018 млрд.. Между тем, аналитики ищут прибыль за исключением пунктов 4 долларов. 43 в 2017 году и $5. 21 в 2018 году. (См. также: ЦБС является примером сломанная модель ПЭ?. )
Примерно 65$, акции ЦБС торгуются на 2018 форвардный Р/Е 12. Пять. Между тем, ЭПС будет расти ставке 17%. Эти суммы компания имела бы отношение ПЭГ происходит в 2018 году 0. Семьдесят три. Между тем, выручка увеличится только на 4%, с рыночной текущей рыночной капитализации в $28 млрд, дает 2018 цена продаж соотношение 1. Восемьдесят пять. На 77$, хотя, вперед п/э подскочил до 15 с соотношением ПЭГ . 88, рыночную капитализацию в $33. 1 млрд, а цена продаж соотношение 2. Два. Конечно, акции не выглядят переоцененными этих зачете.
Как я уже говорил об этом в прошлом, проблемы с КОС является то, что рост прибыли на акцию пришло по акции выкупает. Что сказал, обратного выкупа акций может быть сделано в положительную или отрицательную сторону. Одна из причин проводить выкуп, потому что компания генерирует свободный денежный поток и руководство рассматривает акции как дешевые. Отрицательная сторона, на мой взгляд, для прикрытия плохого операционные результаты.
Глядя на балансе КОС, я не уверен, что с помощью денежных средств и выдачи долга является лучшим способом подойти обратного выкупа акций, как CBS делает. В 2012 году ЦБС была разбавленных акций в обращении в 659 млн., к концу третьего квартала 2016 года доля считался вплоть до 446 млн акций. Между тем, денежные средства сократился с 708 млн. до 179 млн. долларов США за тот же период. Кроме того, долгосрочный долг увеличился с $5. 9 млрд до $8. 9 млрд.. Между тем, с 2012 до 2015 года чистая прибыль упала с $1. 57 млрд до $1. 4 млрд, а выручка упала с $14. 09 млрд до $13. 89 млрд.. Да, это четыре года подряд не рост доходов, а не чистой прибыли роста. По последним 10-м, через девять месяцев 2016 года ЦБС получила доход в размере $10. 5 млрд и чистая прибыль $1. 37 млрд..
CBS сообщает результаты 15-го февраля, и мы будем смотреть, чтобы видеть, есть ли у фирмы могут доставить линия верха или роста доходов. По оценкам, аналитики ищут прибыль в размере $3. 97 млрд за квартал.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =