Финансы - инвестирование - Уолл-Стрит буксир-из-Война за прогнозы компания Дисней





--- Будете J. С. Пенни вернулась в 2016 году? (КПЯ)


--- Топ-3 масла биржевые фонды на 2017 год

Акции Уолт Дисней. (Дис) получил много внимания аналитика в пятницу, 7 апреля. ФБР подтвердило свою рынке выполнять рейтинг и целевая цена 116$, Морган сохранил свой избыточный вес рейтинг и целевая цена 124$, и UBS повысил целевую цену до $130 от $122. Акции Дисней торговались около $112. 50 в середине дня в пятницу.
За последние два года, Дисней хуже индекса s&ампер;P 500, с его акциями составил около 6. 5% по сравнению с примерно 13% для индекса s&ампер;P 500 в. Цена цели выше предлагают немного вверх, но ничего особенного. UBS является наиболее агрессивной, прогнозирования почти 15% прибыль, если акции были куплены в пятницу.

Данные ОРС по YCharts
Там было так много внимания уделено ESPN и абоненту убытки, которые вы должны удивляться, если инвесторов не хватает большего тренда на предприятии. В самом деле, вклад средств массовой информации в общий доход сокращается, снизившись с 45% в 2013 году до 42. 5% в 2016 году. Между тем, выручка от номера-студио дополнительно около 13 процентов от общего до почти 17 процентов. (См. также рынок плачет Волк на Диснеевский канал ESPN. )

Эти тенденции являются мощным, и тенденции роста студии, вероятно, продолжится в 2017 году, с сильным шифер фильмов в этом году.

На улице моделирования достаточно скромный рост выручки и рост прибыли на акцию на Дисней. На текущих уровнях можно сделать дело в том, что оценки справедливые, с каким размахом для многократного расширения текущей инвестиционной фоне остаются благоприятными.

Дис оценки поступлений текущего финансового года сведения по YCharts
График выше показывает нам, что Уолл-Стрит стало снижение оценки поступлений Дисней. По данным консенсус-прогноза, ул. в настоящее время ожидает, что выручка вырастет лишь немногим более 2 процентов в 2017 году, 6% в 2018 и 3. 5 процентов в 2019 году.

(Оценка. В Красный)
В приведенной выше таблице, вы можете видеть, что темпы роста выручки Диснея были относительно последовательны в 6 до 8 процентов, в то время как аналитики прогнозируют значительное замедление в 2017 году роста выручки. Если это понизить прогноз роста основан на опасениях более слабость в ESPN, аналитики могут нарваться на неприятности. Недавно было подсчитано, что ESPN выпускает около $11. 5 В общем объеме выручки миллиарда для кабельного устройства. Здесь основная проблема с прогнозами доходов на улицы: улица может быть неправильно оценить, сколько компания ESPN не производит.
Когда вы читали Диснеевские 10-к, компания никогда не раскрывает итоги компания ESPN в. Немного покопавшись оказывается оценкам человек имея доход в размере почти 11 миллиардов долларов выручки в 2014 году. По этим оценкам, этот ESPN составляя почти 70% от выручки кабеля. Они предполагают, компания ESPN не только увеличился за последние два года $500 млн, в то время как кабельные сети выручка увеличилась на $1. 5 млрд.. Это предполагает, компания ESPN и составляет лишь 1/3 общего прироста доходов, а 70% от общей выручки?

Есть несколько вещей, которые мы можем определить с 10-к, которые обеспечивают ключи о доходах в ESPN. Партнерские вознаграждения увеличен в 2016 году до $12. 259 млрд из $12. В 2015 году 029 млрд.. Чем выше гонорары были из-за 7% увеличения договорной цены, компенсировано 2% снижение потерь от абонента, 2% - с неблагоприятным налоговым периодом воздействия, и 1% от отрицательного воздействия Форекс. Арифметика говорит, что 2% от $12. 159 млрд-около $250 млн.. Если мы берем на себя все тащить вышли из ESPN, и это были общие потери абонентом около 5 миллионов в 2016 году, между всеми спортивный канал, это говорит о его стоимости Дисней около $50 подписчик. Но Disney работает несколько каналов, и каждый канал имеет разную скорость, это делает его очень трудно сказать. Это дает нам ощущение хоть что ESPN потребуется начать отслаиваться убытки абонента больше, чем 5 миллионов в год, чтобы начать перетаскивание кабеля компания Нижний.
Возможно ли, на улице занижая цифры доходов Диснея на 2017 год? Мне кажется весьма правдоподобным.
Майкл Крамер и клиентов Мотт управления капиталом, ООО владеет акциями дис. Мотт управления капиталом, ООО является зарегистрированным инвестиционный консультант. Представленная информация предназначена для образовательных целей только и не намерен сделать предложение по продаже или покупке каких-либо конкретных ценных бумаг, инвестиций или инвестиционных стратегий. Инвестиции сопряжены с риском и, если не указано иное, не гарантируется. Обязательно сначала проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом и/или налоговым консультантом, прежде чем применять любые стратегии, которые здесь обсуждались. По запросу консультант предоставит список всех рекомендаций, вынесенных в течение последних двенадцати месяцев. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =